2026年，全球光通信产业站在历史性转折点上。产业核心驱动力从“电信运营商网络建设”全面切换为“AI算力基础设施军备竞赛”，光纤光缆、光传输设备、光器件与光模块、光芯片等环节同步进入由算力需求主导的新景气周期。在此背景下，网络电信研究院完成第二十届中国及全球光通信最具竞争力企业评选工作。本次评选以2025年度公开财务数据为基准，结合截至2026年9月的产业调研、运营商招标、上市公司年报及权威机构预测，对全球及中国光通信产业链核心企业进行系统性评价。现将评选工作总结如下。
过去二十年，光通信产业景气度几乎完全跟随电信运营商资本开支周期波动。2019至2023年，行业经历漫长调整，光纤从高技术产品沦为大宗商品，利润被压缩至极限。2024至2025年，AI算力基础设施建设加速推进，行业触底反弹；到2026年，反弹已演变为结构性价值重估。光纤从标准化电信耗材，变为算力集群交付的瓶颈部件；定价权从买方系统性转向卖方，行业从低价内卷走向价值回归。
2026年，全球光纤光缆总需求约6.3亿芯公里，AI数据中心成为第一驱动力。北美市场AI数据中心在光纤需求中的占比从2025年不足30%跃升至70%以上。 ……
