近日，光通信行业研究机构LightCounting发布最新云数据中心光模块报告表示，云服务商在数据中心及配套网络基础设施的投资，为光模块市场创造了一个充满活力的新细分领域。2023-2025年人工智能发展的浪潮催生了新一轮光联接需求，这一增长势头将延续至2030年。
下图展示了LightCounting对以太网光模块（含重定时模块、线性驱动可插拔模块LPO及共封装光学CPO）的最新销售预测。数据清晰显示2023-2025年人工智能领域光器件销售呈现爆发式增长。
2026-2030年间，AI纵向扩展网络中的光联接应用将进一步推动市场扩张。由于更高的带宽密度和可靠性，LightCounting预计CPO技术将成为扩展网络联接的最佳选择。
LightCounting预测，2025-2026年光模块市场年增长率将达30-35%，2027-2030年将回落至15-20%，这也是AI热潮降温后的必然趋势。这可能是一个保守的“软着陆”情景，但市场在某个时点出现下滑也是有可能的——历史数据显示行业平均每3年就会出现周期性调整，2019年和2022年的两次市场下行就源于头部云厂商资本开支放缓及供应链库存积压。
LightCounting还提到，截至目前，中美贸易战尚未对美国云企业采购光模块或整体供应链运行造成显著影响。英伟达GPU对华销售限制（现正逐步解除）导致近两个月中国云企业需求出现短暂停滞，但意外推动了华为相关业务的加速增长。基于此，他们下调了阿里巴巴、字节跳动和腾讯2025年的光模块采购预期，但同时调高了2026年的预测值。上调2026-2027年800G ZR/ZR+光模块的销售预期，主要基于头部客户正加速从板载方案转向可插拔DWDM模块，并直接在交换机和路由器上部署这些模块。
同时，LightCounting也调高了以太网细分市场中coherent-lite光模块的预测值。随着AI集群规模突破单数据中心承载极限，以及电力供应限制迫使GPU部署向多地点分散，分布式AI集群的发展势头明显。虽然20公里的传输时延限制仍是主要制约因素，但coherent-lite光模块将有效把握这一新兴市场机遇。
此外，报告还提供超过100种光模块产品的详细预测，涵盖从10G到1.6T DWDM乃至3.2T以太网模块的全系列产品，并按传输距离与封装形式进行分类。所有数据均按电信、企业和云三大应用场景进行细分。
来源：LightCounting |
